Polska stara się pobudzić inwestycje dzięki nowym kontom osobistym zwolnionym z podatku

Polska wprowadziła nowy rodzaj konta, na którym osoby fizyczne mogą inwestować do 100 000 złotych (23 200 euro) bez płacenia podatku od zysków kapitałowych.

Rząd twierdzi, że program ma zachęcić Polaków do budowania długoterminowych oszczędności i skierowania miliardów złotych na krajowy rynek finansowy.

Nowa ustawa, która została podpisana w czwartek przez prezydenta Karola Nawrockiego i zacznie obowiązywać 1 stycznia 2027 r., tworzy Osobiste Konta Inwestycyjne (OKI).

Dzięki nim aktywa inwestycyjne, takie jak akcje i jednostki funduszy inwestycyjnych, będą zwolnione z 19% podatku od zysków kapitałowych do kwoty 100 000 zł. Z tej kwoty do 25 000 zł będzie można ulokować w aktywach oszczędnościowych w postaci obligacji i lokat.

Aktywa utrzymywane w OKI powyżej tych limitów będą objęte nowym podatkiem od ich wartości. Rząd podał, że w 2027 r. podatek wyniesie 0,85% i będzie co roku korygowany.

Minister finansów Andrzej Domański określił wcześniej wprowadzenie OKI jako „największą zmianę od lat dla inwestorów indywidualnych i największy projekt mający na celu budowę krajowego kapitału, który będzie motorem rozwoju polskiej gospodarki”.

O ile Nawrocki, powiązany z opozycją, regularnie ściera się z rządem i zawetował rekordową liczbę ustaw, o tyle w tym przypadku zatwierdził ich pomysł, co – jak stwierdził urząd „może mieć pozytywny wpływ zarówno na obywateli, jak i na państwo”.

„Polacy zyskają narzędzie sprzyjające budowaniu majątku rodziny dzięki atrakcyjnej kwocie wolnej od podatku i gwarancji braku opłat za prowadzenie konta” – dodali.

Rząd szacuje, że do 2040 r. w ramach tego programu na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie może wpłynąć około 74 miliardy złotych. Kamil Gemra, adiunkt w Szkole Głównej Handlowej, uważa tę projekcję za realistyczną.

„Społeczeństwo się bogaci, mamy rekordowe sumy na rachunkach bankowych. Wystarczyłoby kilka procent tych pieniędzy, które trafiły na rynek kapitałowy, aby osiągnąć kwotę, którą podaje Ministerstwo Finansów” – powiedziała Gemra Polskiej Agencji Prasowej (PAP).

Rząd prognozuje jednak także, że zwolnienie podatkowe zmniejszy dochody budżetu państwa o prawie 9 miliardów złotych w ciągu 10 lat, w czasie, gdy finanse publiczne znajdują się pod coraz większym obciążeniem w obliczu szybko rosnącego zadłużenia.

W Polsce istnieją już trzy mechanizmy umożliwiające gromadzenie aktywów z korzyściami podatkowymi: Indywidualne Konta Emerytalne (IKE), Indywidualne Programy Emerytalne (IKZE) oraz Pracownicze Plany Kapitałowe (PPK).

Jednak we wszystkich trzech przypadkach zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych jest uzależnione od wycofania środków po osiągnięciu wieku emerytalnego.

Pomimo dobrych wyników polskiej giełdy w ostatnich latach, bezpośredni udział Polaków pozostaje skromny. Akcje stanowią jedynie 2,9% majątku gospodarstw domowych, co stanowi równowartość 3% PKB. To znacznie poniżej średniej UE wynoszącej 8,2%.

Z kolei zasoby gotówkowe gospodarstw domowych odpowiadają 11,5% PKB, znacznie przewyższając średnią UE wynoszącą 4,5% i ustępując jedynie Słowenii (11,7%) i Niemcom (11,6%).